哈药股份获信达证券买入评级营销重塑品牌产品上量工业业务或可凤凰涅槃

作者：小编发布时间：2024-06-13点击：

　　6月12日，哈药股份获信达证券买入评级，近一个月哈药股份获得1份研报关注。研报预计2024-2026年公司的营业收入分别为168.9亿元、185.74亿元、206.86亿元，同比增速分别约为9%、10%、11%，实现归母净利润分别为4.68亿元、6.21亿元、8.38亿元，同比分别增长19%、33%、35%。研报认为，核心投资逻辑：“营销体系重塑+品牌产品上量+费用管控”推动工业业务利润实现高增长，工业毛利率有望呈现逐年提升趋势，且期间费用率端有望持续优化。2023年工业业务营收占比约33%，GNC业务增速亮眼。盈利预测与投资评级：我们给予公司“买入”投资评级。

　　风险提示：市场竞争加剧，营销体系优化和销售不及预期，提质增效进展不及预期，医药批发业务增长不及预期，应收账款回收不及时。